摩洛哥2026年财政法：对外国投资者的主要变化

要点速览

2026年度公司所得税（IS）：净利润低于1亿迪拉姆按20%，1亿迪拉姆及以上按35%，信贷机构和保险公司为40%；2023年开始的四年税率并轨在2026年完成。
股息预提税：2026年1月1日起开始的会计年度所产生的利润，分配时按10%预扣；2025年度利润仍适用11.25%。按普华永道列出的协定税率，中摩税收协定下的股息预提税为10%。
自2026年7月1日起，营业额5亿迪拉姆以上的大企业向供应商支付服务费时，须代扣75%的增值税（供应商无税务合规证明的为100%），门槛分阶段降至2亿迪拉姆；同一时间表也适用于新的5%房租预提税。
自2026年1月1日起，家用洗衣机进口关税由2.5%升至17.5%，光伏组件由2.5%升至10%。
2027年财政法草案已于2026年10月23日提交议会，提出个税起征点由4万迪拉姆提高到6万迪拉姆、自2027年7月1日起对转售型进口商品预缴5%税款等措施，目前仍是草案，尚未成为法律。

摩洛哥每年的财政法（Loi de Finances）不只是预算案，也是税法修订的主要渠道。2026年财政法（第50-25号法律）于2025年12月10日颁布，12月16日刊登于官方公报，大部分措施自2026年1月1日起生效，部分代扣条款自2026年7月1日起生效。

今年的看点有两类：一是几年前定下的减税时间表走到终点，税率趋于稳定；二是代扣代缴和数字化监管加强，合规要求更细。

需要提醒的是，税率和适用条件因企业情况而异，做出任何决定前，请务必与摩洛哥持牌会计师逐项确认。

公司所得税：并轨收官，税率稳定在20%和35%

2023年财政法启动了公司所得税改革，原有10%至37%的多档税率在2023至2026年间逐年调整，目标是统一为20%、35%和40%三档。据普华永道税务摘要（2026年4月30日审阅），2026年度适用税率如下：

适用对象	2026年税率
净利润低于1亿迪拉姆的企业	20%
净利润1亿迪拉姆及以上的企业	35%
信贷机构、保险及再保险公司等	40%
工业加速区企业、卡萨布兰卡金融城企业	20%

对绝大多数中小企业而言，适用税率就是20%，工业企业也按同一标准。另外，2023年1月1日后成立、与国家签订投资协议、有形资产投资15亿迪拉姆并保持十年的企业，也可适用20%。

保底税（cotisation minimale）按营业额的0.25%计征，与是否盈利无关；销售石油产品、燃气、黄油、食用油、糖、面粉、水电和药品的企业为0.15%。企业开始经营后的前36个月免缴。

此外，社会团结税（CSS）延续至2026至2028年度，适用于应税利润100万迪拉姆及以上的企业，税率如下：

应税利润（迪拉姆）	税率
100万至500万以下	1.5%
500万至1000万以下	2.5%
1000万至4000万以下	3.5%
4000万以上	5%

股息、增值税与新的代扣机制

股息预提税。 2023年财政法规定，股息预提税由15%逐年下调：2023年度利润13.75%，2024年度12.5%，2025年度11.25%，2026年1月1日起开始的会计年度利润为10%。关键在于按利润所属年度计算：2026年分配的2025年度利润，仍适用11.25%，这也是普华永道列出的2026年国内税率。

对中国股东来说，还有一层协定待遇。普华永道的协定税率表显示，中摩税收协定下股息预提税为10%，利息为0%或10%，特许权使用费为5%或10%。能否适用协定税率，取决于居民身份证明等条件，需由会计师核实。

向境外支付服务费。 据普华永道，摩洛哥税法对非居民提供的服务付款统一征收10%的预提税；但税收协定只允许对属于特许权使用费的款项预提，且协定优先于国内法。中国母公司向子公司收取服务费时，宜提前规划。

增值税。 据摩洛哥税务总局第737号通函的解读，2024至2026年的增值税改革完成后，税率集中为20%和10%两档。

服务费增值税代扣。 这是今年对中小企业影响较直接的一项。据德勤法律税务梳理，大企业向供应商支付服务费时须代扣增值税：供应商持有税务合规证明的代扣75%，否则代扣100%，在付款时扣缴。门槛按客户上年营业额（不含税）分三步下调：

生效日期	须代扣的付款方
2026年7月1日	信贷机构、保险公司，以及营业额5亿迪拉姆以上的企业
2027年1月1日	营业额3.5亿迪拉姆以上的企业
2028年1月1日	营业额2亿迪拉姆以上的企业

为大客户提供服务的中国企业，开票后能收到的增值税会减少，现金流会受影响，按时取得合规证明尤为重要。

5%房租预提。 同样的门槛和时间表也适用于新的5%房租预提税，可抵减出租方的公司税或个税。据Finances News Hebdo，2026年7月扣缴的房租税款须在9月1日前通过税务总局的SIMPL平台缴纳。

其他增值税变化。 自2026年1月1日起，增值税纳税人须在申报时附上与非居民交易的明细表，逾期或漏报会被处罚。与国家签订投资协议的项目，投资设备增值税免税期由36个月延长至60个月，须在原期限届满前在线申请。

登记税与日常合规：几处容易忽略的变化

据德勤梳理，2026年财政法还调整了几项与公司日常运营相关的规则：

股权转让： 自2026年1月1日起，房地产型公司的股份转让登记税由6%降至5%；其他公司的股份转让若要免税，须取得非房地产型公司证明。
现金支付： 自2026年7月1日起，金额超过30万迪拉姆的不动产、物权或商业资产（fonds de commerce）有偿转让，若合同未写明合规的支付方式，加征2%登记税；部分现金支付的，只对现金部分加征。
非居民转让不动产： 自2026年1月1日起，非居民公司出售摩洛哥不动产的收益，须在出售当月结束后30天内申报并缴税。
数字化： 所有纳税人须在SIMPL平台登记电子地址，税务通知将发送到该地址；会计记录须以电子方式保存，并能生成会计分录文件（FEC）。

关税：保护本地产业，部分进口商品税率上调

据La Vie Eco报道，2026年财政法自1月1日起调整了一批商品的进口关税，政策取向是扶持本地制造（另见Le360对草案的报道）：

商品	原税率	新税率
家用洗衣机	2.5%	17.5%
家用冷柜	10%	17.5%
组装成组件的光伏电池	2.5%	10%
扫帚用塑料单丝	2.5%	17.5%
半自动洗衣机零部件	30%	17.5%
气雾罐用镀锡罐	30%	17.5%

做家电、光伏成品贸易的企业，进口成本明显上升；在摩洛哥本地组装或生产，可能因零部件税率下调而受益。

个人所得税：外派员工需要了解的几点

据普华永道，现行个税税率表如下：

年应税收入（迪拉姆）	税率
0至40,000	免税
40,001至60,000	10%
60,001至80,000	20%
80,001至100,000	30%
100,001至180,000	34%
180,000以上	37%

摩洛哥税务居民须就全球收入纳税，非居民只就摩洛哥来源收入纳税。2026年起，每名受抚养家属的抵扣额由500迪拉姆提高至600迪拉姆，上限3600迪拉姆。卡萨布兰卡金融城企业员工可选择20%的统一税率，期限不超过十年。税务居民的境外资本收益若未被预扣，须在次年4月1日前申报并缴税。

新公司的首个年度：一张税务时间表

以会计年度与日历年度一致的公司为例，主要节点如下（据普华永道和Hespress）：

事项	规则
年度公司税申报	会计年度结束后3个月内，即次年3月31日前
公司税预缴	每年4期，每期为上年税额的25%；例如2026年第二期须在7月1日前缴纳
工资个税	按月代扣代缴，例如5月工资的代扣税款在7月1日前缴纳
保底税	开始经营后前36个月免缴
营业税（taxe professionnelle）	按经营场所和固定资产租赁价值的10%至30%计征，开业前五年免征

申报和缴款均在电子平台办理。据普华永道，逾期申报在30天内的罚5%，超过30天罚15%，未申报被核定征收的罚20%；逾期缴纳增值税和代扣税款罚20%，另加首月5%、此后每月0.5%的滞纳金。

算一笔账：利润如何汇回中国

以下是简化示例，仅用于说明计算逻辑，不构成税务意见。假设一家中国股东全资持有的摩洛哥SARL，2026年营业额1000万迪拉姆，应税利润80万迪拉姆：

项目	金额（迪拉姆）
保底税对照：1000万×0.25%	25,000
公司税：80万×20%	160,000
社会团结税（利润低于100万，不适用）	0
税后利润	640,000
2027年分配时股息预提税：64万×10%	64,000
汇回中国股东的净额	576,000

公司税高于保底税，按公司税缴纳。如果分配的是2025年度利润，国内税率为11.25%，能否按协定适用10%，需事先与会计师确认。中国境内的纳税和境外税收抵免，也需另行咨询国内税务顾问。

展望：2027年财政法草案（尚未通过）

据Hespress，众议院于2026年10月22日审议并表决政府施政纲领，次日下午经济和财政大臣Fouzi Lekjaa在两院联席会议上提交2027年财政法草案（另见Le360）。据Le Matin，10月30日众议院财经委员会已结束对草案的一般性辩论。

据Hespress和Challenge报道，主要提案如下。

个税（草案）。 起征点自2027年1月1日起由4万提高到6万迪拉姆。10%档的上限计划逐年提高，到2031年的目标是：6万以下免税，15万以下10%，50万以下20%，50万以上30%。

进口预缴（草案）。 自2027年7月1日起，企业和个体商户以原状转售为目的进口商品，按完税价格预缴5%税款，由海关在征收关税时代收。原则上自首次进口起执行60个月，此后对近六个月内未取得税务合规证明的进口商继续适用。预缴款可抵扣应纳税额，多缴部分可退还；资本设备和海关经济制度下的进口除外。

其他（草案）。 净利润1亿迪拉姆以上的油气进口和分销企业，自2027年1月1日起开始的会计年度适用40%公司税；新车首次登记按不含税价值征收6%至24%的印花税，起点为40万迪拉姆；另有世界杯相关税收豁免。

以上均为草案，议会审议中仍可能修改，正式内容以议会通过并刊登于官方公报的文本为准。

投资前，建议向会计师问清这几件事

公司的会计年度如何设定，首个申报期何时截止。
公司能否享受保底税36个月免缴和营业税五年免征，起算日如何认定。
若计划向中国股东分红，2025年度和2026年度利润分别适用什么税率，申请协定待遇需要哪些文件。
中国母公司收取服务费或特许权使用费时，预提税如何处理。
主要客户是否属于增值税代扣范围，税务合规证明多久需要更新一次。

挑战与应对

摩洛哥税制几乎每年都有调整，法规以法语和阿拉伯语发布，不少规则按年度、营业额分段适用，新进入的企业不易把握。税务申报必须由持牌会计师负责，选错适用年度、漏掉一张合规证明或错过电子平台的通知，都可能带来现金流压力或罚款。建议在公司设立前就确定会计师，并把每年的财政法变化纳入经营计划。

对中国企业意味着什么

贸易型企业：家电、光伏成品进口成本上升；若2027年草案通过，转售型进口还将面临5%预缴税款，可评估本地组装的可行性。
服务型企业：为大企业提供服务的，需提前办理税务合规证明，并预留增值税代扣带来的资金占用。
制造业投资者：20%税率已经稳定，工业加速区同样适用20%；大型项目可通过投资协议将设备增值税免税期延长至60个月。
控股和分红安排：2026年度起的利润股息预提税为10%，协定税率同为10%，可据此规划利润汇回节奏；集团内服务费的安排也应一并考虑。

参考资料

本文信息截至2026年11月，仅供参考，不构成投资或税务建议。税率请以持牌会计师确认为准。

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